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大家都在追求财务自由，早日躺平，但是否想过，需要存够多少钱，才能让积蓄支撑余生，安心退休？有一个简单的法则可以帮我们快速确定实现财务自由所需要的金融资产，那就是神奇的“4%法则”。
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什么是神奇的“4%法则”
“4%法则”是由麻省理工学院学者威廉·班根（William Bengen）提出的概念。核心很简单：按“财务自由所需资产=家庭年支出÷4%”计算，当我们存够年支出的25倍资金，并每年只提取不超过本金的4%作为生活开销时，这笔钱理论上可以让我们“花一辈子”。
“4%法则”又叫25倍法则，是说如果我们每年的生活总开支为X元，那么需要存够的本金数额为X×25，也就是说只要存够自己平均年支出25倍的金融资产，通过有效的资产配置，就可以实现财务自由。
例如每年开销为10万元，那么目标本金就是250万元。存够这笔钱后，每年提取4%（即10万元）用于生活，其余资金通过合理投资（如股债组合）实现增值，以对抗通胀并维持本金长期可用。当我们存到250万元本金，每年提取4%（即10万元）用于生活，理论上就能覆盖全年开销，钱能一辈子够用。这个法则就像一个“退休计算器”，让我们清晰知道要存多少钱才能安心退休。
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“4%法则”的原理
“4%法则”并非凭空创造的 “理财偏方”，而是美国学者为解决 “退休人群如何从投资组合中取钱，才能保证 30 年退休生活不坐吃山空” 这一核心问题，通过回溯美国股市、债市长期历史数据得出的结论。自20世纪90年代起，多次后续研究均验证了其合理性，最终被简化为如今广为人知的“4% 法则”，后来进一步延伸到“财务自由”规划领域。
虽然听起来很简单，但要实现这个目标，还是要费点功夫。为什么每年花4%，就会一辈子花不完？那是因为在这个算法里面，默认了你有一笔本金，且每一年，你的年回报率能够达到7%～8%。如果你用掉其中的4%，也就是只拿出“每年投资收益”中的50%～60%作为日常支出使用，那么每一年总能剩下本金和一部分的投资回报。第二年，这些剩下的“本金和投资回报”又会成为新的本金，如果继续保持7%～8%的回报率，以此类推，你的钱就一辈子都够用。
或许有人会疑问：组合年化收益能达8%左右，为何只建议提取4%？核心原因有两点：
一是抵御通胀，一般来说，钱会越来越不值钱，哪怕是100万元，放在今天和放在10年后，它的购买力都不一样。而投资理财的重要意义之一，就是抵御通货膨胀，降低金钱贬值带来的风险。美国过去30年平均通胀率约3%，预留部分收益可确保每年提取金额的购买力不随时间缩水。
二是应对市场波动，研究的核心目标是“极端行情下资产仍能支撑30年”，而非追求短期高提取率。
“4%法则”的核心结论十分明确，1926-2009年美股年化收益10%左右，美债年化收益率5%左右，50%股票50%债券组合的年化收益7%-8%，1926-2009年美国平均通货膨胀3%左右。所以，一个均衡的投资组合，在扣除掉3%左右的历史平均通货膨胀率后，剩余资金仍有4%到5%的增长，允许我们取出来用于消费。如果你的投资策略比较激进，比如90%的标普500指数基金加10%的债券，那么你的投资组合的平均年化收益率会高一些，理论上能达到9.5左右%。这样的话，你每年可以取出6.5%的资金。90%的标普500指数基金加10%的债券的投资组合，其实也就是股神巴菲特为他太太的投资组合指定的投资策略。
相反，如果你的投资策略比较保守，比20%的标普500指数基金加80%的债券，那么你的投资组合的平均年化收益率大概只有5%—6%。那么，理论上你最好每年只提取3%左右的资金。
投资存在“不可能三角”：安全性、流动性、收益性无法同时满足。到底选择哪种投资组合，取决于你的投资目标和对风险的厌恶程度。“4%法则”中的 “资产”，需要通过组合配置平衡这三者 —— 既要保证一定流动性（确保每年能按时提取资金），又要在风险与收益间找到平衡点，最终实现 “风险可控、收益可预期、流动可调节”。
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“4%法则”适合中国吗？
前面收益和通胀水平都是按照美国的情况来算的，那么“4%法则”适合中国吗？中国的金融市场发展时间不算太长，超过30年的就更少了，所以只能参考美国的情况大致估算一下。
比如上证指数和深证成指，从成立到现在32年里，平均每年收益率大概在10%左右。不过最近20年增长速度有所放缓，像沪深300和中证500这些常见指数，成立以来平均每年收益只有8%左右。债券这边，中证全债指数长期来看每年大约有4%的收益。这样算下来50%股票50%债券组合的投资收益不到6%。
但是，过去30年里，中国的物价上涨速度（通胀率）平均大概在9%左右。这个数字是用广义货币供应量（M2）的增速减去国内生产总值（GDP）的增速估算得出的，比常用的居民消费价格指数（CPI）更能反映整体货币购买力的变化。
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（以上数据图片来自网络）
而前面我们提到，国内50%股票50%债券投资组合长期年化收益只有6%左右。这样一对比就会发现：投资收益（6%）还赶不上物价上涨的速度（9%）。也就是说，如果把通货膨胀考虑进去，这种看似“挣钱”的投资组合，实际购买力反而是缩水的，也就是“实际收益是负的”。
正因为中国的通胀环境和市场表现跟美国差异很大，完全照搬美国那套“股债搭配”的经验，在国内很可能行不通。
虽然中国的金融市场发展时间没那么长，规则可能不如国外一些市场那么完善，但这反而给专业的基金经理留下了更多“跑赢大市”的机会。数据显示，过去接近20年里，偏股混合基金的平均年化收益大约在15%，而债券基金的年化收益约为6%。如果你按照50%股票50%债券来投资，那么整个组合的年化收益大概在11.5%左右。如果再通过“动态平衡”策略（简单说就是涨多了卖点、跌多了买点，保持股债比例）来打理，收益还能再提高一两个百分点，达到13%左右。
另一方面，近20年国内的通货膨胀率已经降到了约6.3%。这意味着，通过认真挑选由优秀基金经理管理的主动型基金来构建投资组合，其实现的收益在扣除通货膨胀后，实际购买力仍然是显著增长的，能够满足“4%法则”的要求——即每年从投资组合中提取不超过4%的金额作为生活支出，而不太会动用本金，从而实现资产的长期保值增值。
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“4%法则”提醒我们要加速积累本金
4%法则是一个经验总结，并非永远成功，需要灵活运用。
除了前面针对中国的金融市场不足之处的调整外，还可以通过多方面准备其他被动收入，例如房屋租金，社保的养老金等方式，让你的退休生活更安全。这样多方面的收入作为补充，可以降低以后的从金融资产中提取比例，比如从4%降低到3%，最重要的是，尽量多存钱，尽早获得足够的本金，并研究出回报可观的组合投资方式，这样就能早日实现“财富自由”。
所以，从现在开始，立刻存钱，别总拿工资低、利率低、支出大当不存钱的借口，想要存钱，就要下定决心马上开始，不要等，当下就是存钱最好的时候。
另外，还要提升收入，开源节流并行：在节制消费的同时，积极开拓副业或投资技能。收入增长带来的积蓄潜力，远胜于仅靠节省。
除此之外，健康是最大的本钱，为了预防和减少以后的医疗开支，保持良好作息、饮食和锻炼习惯。健康能省下未来巨额医疗花销，这份“储蓄”同样重要。
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总结
“4%法则”不仅是一个计算公式，更是一种让财富持续生长的思维模式。
存钱的最大魅力，不在于数字本身，而在于它带来的选择权和安全感——当你存够底气，人生便更从容自由。
所以，年轻的时候，为了能让你未来的生活更有保障，不妨对自己严苛一点。试试“先存后花”，或者归集零钱，迈出第一步。你的未来，取决于现在的每一个微小决定。来吧，“4%法则”用起来，让财务自由和提前退休更快地成为我们的“可选项”。
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